12
Янв
2012

Как усовершенствовать ПАММ систему




Сегодня под впечатлением от банального слива очередного ПАММ счета, я задумался над тем, как же можно усовершенствовать ПАММ систему таким образом, чтобы хоть как-нибудь дополнительно обезопасить инвесторов или хотя бы как-то обеспечить компенсацию. Не спорю, что безопасность средств инвесторов обеспечена – управляющий их не может снять, что исключает такой неторговый риск ПАММ-инвестора, как потеря средств ввиду мошенничества управляющего, сопряженного с их хищением.

Как усовершенствовать ПАММ систему

А теперь подумайте, а разве не может недобросовестный управляющий иным образом обогатиться мошенническим путем за счет использования средств ПАММ-инвесторов? Конечно может. Управляющий может одним мигом обогатиться за счет преднамеренного слива инвестиций.

У любого брокера есть партнерская программа, предлагающая хорошие комиссионные выплаты за каждую сделку, совершенную привлеченным клиентом. При этом не важно, убыточной будет закрытая позиция или прибыльной. Размер выплаты зависит от объема закрытой сделки. Ничто не мешает будущему ПАММ трейдеру зарегистрировать партнерский счет у брокера, а затем зарегистрировать под этим партнерским счетом новый торговый счет, обеспечив себе тем самым получение дополнительной прибыли. Да, такая схема запрещается брокером под угрозой блокировки партнерского счета, но ничто не мешает найти легкие пути обхода блокировки (разные IP, разные компьютеры, разные платежные реквизиты).

Наряду с регистрацией торгового счета по своей партнерской ссылке есть и “легальная” схема получения таких комиссионных – т.н. рибейт сервисы, которые возвращают трейдеру на указанные им реквизиты часть от своих комиссионных. При этом не важно, зарегистрирован трейдер в качестве управляющего в ПАММ системе или нет. Рибейт сервис – это партнер брокера, привлекающий к нему клиентов.

Теперь обратите внимание, что ПАММ трейдер может организовать себе получение дополнительного дохода (помимо комиссионных за управление средствами инвесторов в ПАММ системе) и при этом имеет возможность манипулировать его размером путем изменения объемов совершаемых сделок. Естественно в такой ситуации чем выше объем сделки, тем выше и доход трейдера. Если принять во внимание, что ПАММ трейдер управляет порой значительным капиталом и высок, соответственно, объем совершаемых сделок, то размер комиссионных выплат порой достигаем значительных сумм. Например, в среднем за 1 рыночный лот размер комиссионных составляет 6-10 долларов. А теперь представьте какой будет сумма комиссионных с объема сделки в 100 лот и при этом не важно прибыльной была эта закрытая сделка или убыточной.

Например, один из моих торговых счетов зарегистрирован через официального партнера компании ИнстаФорекс – рибейт сервис InstaForex Rebate. За каждый 1 ИнстаФорекс лот (в десять раз меньше стандартного рыночного лота) я получаю 1,5 доллара. Поскольку основной моей стратегией является скальпинг, то рибейт выплаты для меня являются хорошим подспорьем. В хорошие месяцы я получаю до 200-350 долларов с этого сервиса. Не правда ли неплохо? Чего греха таить, солью счет, а тут бац рибейт и все сначала. :)

Но вернемся к нашим горе-управляющим из ПАММ системы (это я не про всех, а про некоторых). Так вот, в попытке повысить доход, управляющий начинает повышать риск. Например, вместо сделки объемом 1 лот, он открывает сделку объемом 10 лот, необоснованно увеличивает частоту входа в рынок. Тем самым управляющий в разы повышает риски инвесторов. Это еще не самое страшное. Страшнее когда ПАММ сливается под чистую в течение короткого промежутка времени. Причиной этому в 99% случаев является нарушение мани-менеджмента, умышленное завышение рисков. Да не спорю, что в большинстве своем эти явления исходят из желания отыграться после неудачно закрытой позиции. На Форекс за такие ошибки расплачиваются депозитом. Самое страшное – это когда происходит сознательный слив депозита управляющим. Да, к сожалению, и такое возможно.

Технология мошенничества проста. ПАММ счет некоторое время раскручивается, в него вовлекаются значительные инвестиции. В один прекрасный момент счет сливается под чистую. Мошенники начинают раскручивать новый ПАММ, но, скорее всего, несколько ПАММ счетов они раскручивают одновременно. Так, чтобы на смену слитому счету приходил другой, уже имеющий некоторую историю.

Да, друзья, сливать ПАММ счета, да еще те, на которых значительные инвестиции, очень выгодно управляющему. Еще бы, ведь кругленькая рибейт выплата в случае слива достанется только ему одному. Так как же все-таки усовершенствовать ПАММ систему, чтобы защитить инвестора от “плохих” действий управляющего?

На инвестиционном форуме mmgp.ru в ветке ДЦ InstaForex я вышел к компании со следующим предложением:

Пора, наконец, запретить возможность выплат на партнерский счет, через который зарегистрирован ПАММ-счет в том случае, если часть выплаты не возвращается на ПАММ счет (имеется ввиду ПАММ не подключен к рибейт сервису, но зарегистрирован через партнерский счет, на который производиться выплата части спрэда).
Всем понятно, что в этом случае с вероятностью 99% сам управляющий регистрирует через какой-либо свой партнерский счет новый торговый счет для использования возможностей ПАММ системы (несмотря на запрет компании регистрации своих счетов под своей же партнерской ссылкой – обойти блокирование несложно).
В этой связи все выплаты достаются управляющему, что дает ему возможность:
а) помимо комиссии за управление получать повышенный доход (а в агрессивных счетах такие выплаты впечатляют);
б) намерено сливать счет и получать быстрый внушительный доход за счет комиссии.
Резюме: если ПАММ зарегистрирован по партнерке, то все выплаты должны идти на этот ПАММ. Именно это необходимо прописать в условиях при регистрации трейдера в ПАММ системе в качестве управляющего.
Этот шаг повысит доверие к ПАММ сервису компании со стороны инвесторов.
При “сливе” счета распределять пришедший рибейт пропорционально долям инвесторов и управляющего по состоянию до совершения операций, приведших к “сливу”.

Реализация этого предложения приведет к тому, что управляющему будет невыгодно сознательно сливать счет. Доля управляющего в ПАММ счете, как правило, минимальная, а, значит, при сливе счета он получит минимальную выплату пропорционально своей доле. Инвестор наряду с управляющим получит дополнительную выплату, в качестве которой будет выступать рибейт за совершение торговых операций. Это будет компенсация инвестору за риск потери средств в связи с агрессивной торговлей управляющего. Кроме того, по размеру этой выплаты можно судить о реальных торговых рисках и делать соответствующие выводы.

Еще одно мое предложение к компании InstaForex заключалось в добавлении дополнительной графы в ПАММ мониторинге:

Не помешало бы в мониторинге Инсты ввести графу общей доходности инвестора от инвестиции, а то другим инвесторам не понятно, как эффективно работает управляющий (особенно тем, кто не в состоянии это отслеживать по ролловерам – да и затруднительно это при большом числе инвестиций). В настоящее время расчет прибыльности конкретной инвестиции идет от последнего ролловера.
Для чего это необходимо: есть “хитрые” управляющие, которые создают видимость эффективной работы за счет выхода из просадок посредством новых инвестиций. Естественно, что в этой ситуации страдают более “старые” инвестиции, а затем ситуация повторяется для этих новых инвесторов, после которых еще приходят инвестиции.
Такая графа позволила бы реально оценивать качество работы управляющего. Общая доходность счета не отражает в полной мере эффективность работы управляющего.

Так что, друзья, давайте думать вместе каким образом следует усовершенствовать ПАММ систему для повышения ее привлекательности и безопасности. Конечно, понятие безопасность здесь условное, поскольку инвестиционные риски на Форекс весьма высоки.

И не попадайтесь на уловки ПАММ-школьников на Форекс: усреднять и применять стратегию мартингейла вполне можно и самостоятельно. Можно даже самостоятельно написать прибыльный советник Форекс. Вопрос лишь в том, а есть ли в этом смысл? А может просто доверить управление капиталом профессиональным компаниям?

Материалы схожей тематики:
Поделитесь с другими:

Получать информацию о новых заметках:

Комментарии


  1. Александр К. 3 0

    Я вообще считаю, что такой схеме работы частных управляющих и инвесторов между собой, какую представляет из себя ПАММ и другие подобные сервисы, еще есть много куда развиваться.

    Особенно непонятным является то, что через ПАММ и подобные сервисы управляющие и инвесторы ограничиваются только валютными парами. Почему? Когда есть возможность работать со множеством других инструментов? Валютные пары – самый рисковый инструмент! Доступны контракты на разницу, и фьючерсы, и фондовые индексы, и всё остальное – по ним пусть не намного, но всё же меньше риск, чем по валютным парам. Плюс диверсификация по инструментам, по рынкам и так далее. Но все зациклились на валютных парах. Пора, наконец, расширять уже инструментальную корзину яиц.

  2. Wladimir 119 61

    Очень поучительные наблюдения, особенно для начинающих “инвестов”. И думается, освещать это надо как можно шире и всеми рациональными методами. Как – никак, а критика всё таки обуславливает наилучшие качественные изменения.

  3. Андрей 1 0

    Поэтому надо использовать систему ПАММ 2.0, например так workvsem.blogspot.com/2012/07/20-forex-trend_18.html

  4. Lone Wolf 5 0

    Вот только пойдут ли ДЦ на такие условия, и выгодно ли это им.

  5. CyberTrade 1 0

    Предлагаю возможность иметь стабильный доход, участвуя в динамично развивающемся инвестиционном проекте (от 10 до 40% в месяц). Все честно, наглядно и безопасно (средства инвестора находятся под его полным контролем). Приглашаю всех желающих к взаимовыгодному сотрудничеству!

    • Предложения для гостевой, но сделаю исключение.
      Замечания по Вашему ПАММу:
      - просадка в реальности выше в 4 раза за 1 месяц, чем за 12 лет на тесте.
      - тест не доказательство безупречной работы системы. Я могу сделать тест, где просадки вообще не будет, а система будет работать всегда только в плюс (буду в коде советника читать историю и открываться в сторону истории).
      - мал срок на реальном счете. Года через два от инвесторов не будет отбоя.

Ваш комментарий

Подписаться без комментирования